La figlia del conte San Mateo de Valparaíso ricevette dal padre, come dote per il matrimonio con il marchese di Moncada, il Palacio de Iturbide. Sembra che in questo modo il conte volesse premunire la figlia da un marito spendaccione. L'edificio, che offre un bellissimo effetto visivo, fu costruito da Guerrero y Torres. Il suo nome deriva dal nobile creolo Agustín de Iturbide, che proclamò l'indipendenza del Messico e fu per un periodo ospite del marchese di Moncada.